189
Гірничорудна компанія Ferrexpo plc, основні виробничі активи якої розташовані в Україні, залучила $15 млн незабезпеченого фінансування у свого найбільшого акціонера — Fevamotinico SaRL, що належить Minco Trust, кінцевим бенефіціаром якого є бізнесмен Костянтин Жеваго. Про це Ferrexpo повідомила на Лондонській фондовій біржі 8 вересня.
Кредитна лінія має забезпечити компанії додаткову ліквідність до завершення раніше оголошеного залучення капіталу приблизно на $100 млн, а також підтримати оборотний капітал і відновлене виробництво. Ferrexpo повідомила про відновлення виробництва 7 вересня.
Згідно з умовами угоди, кредит надано на 12 місяців під процентну ставку 9,75% річних. При цьому позика є субординованою: вимоги Fevamotinico за нею мають нижчий пріоритет порівняно з вимогами інших незабезпечених кредиторів компанії.
Залучені $15 млн фактично є авансовим фінансуванням частини приблизно $40 млн, які Fevamotinico має внести в межах оголошеного Ferrexpo залучення капіталу.
Погашення основного боргу та нарахованих відсотків планується здійснити шляхом заліку заборгованості із сумою, яку Fevamotinico має сплатити за нові акції Ferrexpo. Таким чином, компанія отримує необхідні кошти ще до завершення розміщення, а кредит згодом може бути конвертований у зобов’язання з оплати акцій.
Якщо акціонери Ferrexpo 21 вересня не схвалять залучення капіталу або угоду про розміщення нових акцій буде розірвано, компанія зможе погасити кредит шляхом передачі Fevamotinico нових акцій за ціною розміщення або за нижчою ціною, якщо таку ціну буде погоджено сторонами та ринкова вартість акцій виявиться нижчою. Реалізація такого механізму потребуватиме дотримання регуляторних вимог, зокрема отримання схвалення незалежних акціонерів.
До моменту погашення позики Fevamotinico також погодилася не вимагати її грошового повернення та не ініціювати ліквідацію або процедури неплатоспроможності Ferrexpo.
Водночас угода передбачає обмеження для групи Ferrexpo щодо залучення нового боргового фінансування та надання забезпечення за зобов’язаннями. Винятки можливі лише у випадках, прямо передбачених умовами кредитної угоди.
Якщо залучення капіталу не відбудеться і погасити кредит акціями не вдасться, Ferrexpo має повернути позику та нараховані відсотки грошовими коштами або домовитися з Fevamotinico про інший спосіб врегулювання заборгованості.
Fevamotinico є пов’язаною стороною Ferrexpo відповідно до правил лістингу Великої Британії та контролює близько 49,27% голосів на загальних зборах акціонерів компанії. Рада директорів Ferrexpo вважає умови кредитної лінії справедливими для акціонерів. Відповідну консультацію надала BDO LLP, яка виступає спонсором компанії.
Нинішнє фінансування стало продовженням масштабної докапіталізації Ferrexpo. 4 вересня компанія оголосила про залучення близько $100 млн шляхом розміщення нових акцій. Угода дозволила Ferrexpo уникнути загрози банкрутства та забезпечити фінансування подальшої діяльності.
У межах розміщення компанія випустила 448,85 млн нових акцій за ціною 16,5 пенса за акцію. Ціна розміщення була на 42,3% нижчою за ринкову вартість акцій — 28,6 пенса станом на 30 квітня 2026 року, останній торговий день перед призупиненням торгів.
Докапіталізація суттєво змінила структуру власності Ferrexpo. Частка Fevamotinico, пов’язаної із сім’єю Костянтина Жеваго, після розміщення знизилася приблизно з 49,3% до 45,3%.
Водночас серед акціонерів Ferrexpo з’явився Андрій Веревський, власник агрохолдингу Kernel. Раніше він не володів акціями компанії, однак у результаті угоди отримав 21,4% Ferrexpo, інвестувавши близько $50 млн.
Частка інших акціонерів, за підрахунками аналітичного відділу Forbes Ukraine, скоротилася з 50,7% до 33,3%.
Необхідність додаткового фінансування пов’язана з фінансовим становищем Ferrexpo. Станом на 30 червня 2026 року чиста грошова позиція компанії без урахування орендних зобов’язань становила близько $21 млн.
Для порівняння, на кінець березня цей показник становив близько $25 млн, а на кінець 2025 року — $47 млн. Таким чином, грошовий запас компанії послідовно скорочувався, що посилювало потребу в залученні капіталу та додаткової ліквідності.
На цьому тлі кредит від найбільшого акціонера надає Ferrexpo короткостроковий ресурс для фінансування операційної діяльності до завершення масштабнішої угоди із залучення капіталу.
Ferrexpo є одним із найбільших виробників залізорудної сировини в Україні. Компанія володіє 100% ТОВ «Єристівський ГЗК», 99,9% ТОВ «Біланівський ГЗК» та 100% акцій ПрАТ «Полтавський ГЗК».
Джерело: forbes.ua